12月4日,中金公司淮海中路营业部与申银万国上海新昌路"对倒"交易继续上演。大宗交易数据统计显示,QFII成员中金公司淮海中路营业部4个交易日75笔倒出3.45亿股筹码,成交额度达25.33亿元,占沪市近4日累计成交额的0.75%,抛单金融股资金达13.11亿元。中金公司上海淮海中路营业部是有名的QFII聚集地,这样连续集中抛售蓝筹股的行为值得投资者高度关注。中金公司上海淮海中路营业部抛单量创历史之最,那么,该QFII营业部为何疯狂抛售筹码,我们将对它们近几日的交易进行详细分析。

    12月1日以来中金公司上海淮海中路、国泰君安总部、申银万国上海新昌路三大营业成为上交所大宗交易的"明星",中金公司上海淮海中路上榜75次、国泰君安总部上榜37次、申银万国上海新昌路上榜38次。其中,1日和2日两天国泰君安总部累计接收中金公司淮海中路营业部抛单量2.18亿股,所用资金达15.30亿元;而近两日由申银万国上海新昌路接班国泰君安,累计接收中金公司淮海中路营业部抛单量1.27亿股,所用资金达10.03亿元。

    从每天详细的交易来看,12月1日,中金公司上海淮海中路向国泰君安总部抛出了1.42亿股的筹码,成交资金为8.54亿元;12月2日,中金公司上海淮海中路再次向国泰君安总部抛出了0.77亿股的筹码,成交资金为6.77亿元,交易额较1日减少1.77亿元,下降幅度为20.72%;12月3日,中金公司上海淮海中路向申银万国上海新昌路抛单量0.78亿股,成交资金为5.33亿元,交易额较2日减少1.44亿元,下降幅度为21.27%;12月4日中金公司上海淮海中路向申银万国上海新昌路抛单量0.49亿股,成交金额为4.69亿元,交易额较2日减少0.64亿元,下降幅度为18.76%。然而,12月1日沪市总成交额为532.49亿元,12月2日沪市总成交额为686.49亿元,较1日资金增加了154亿元,增幅为28.92%;12月3日沪市总成交额为908.32亿元,较2日资金增加了221.83亿元,增幅为32.32%;12月4日沪市总成交额为1258.17亿元,较3日资金增加了349.85亿元,增幅为38.52%。通过对比发现,中金公司上海淮海中路在大宗交易抛单出现逐日下降的态势,平均每日以20%的下降幅度逐渐减少。从另一个则面看,近4个交易日沪市成交额度逐日以30%的速度增加,资金量由1日的500多亿元增加到4日的1258.17亿元,资金增加近136.28%,这说明了机构投资者调仓正是时机。

    有市场人士惊呼道,中金公司的QFII又要胜利大逃亡。11月初,中金公司席位在反弹高点曾有大举抛售记录。对照中金公司淮海中路营业部公开市场买卖数据发现,其大宗交易卖出股票的同时,也在同时买入同类甚至同只股票,如民生银行(600016)。但从民生银行走势上看,11月24日以后卖出,至今已经累计浮亏4%,不可能有获利空间。这不符合QFII的一贯风格,即便是抄底失败,也无通过大宗交易集中卖出股票的必要。大宗交易记录赫然记录着,就是国泰君安总部分37笔,吞下了15.3亿元的筹码,申银万国上海新昌路38笔,吞下了10.03亿元的筹码。

    据TOPVIEW数据显示,12月1日,中金公司上海淮海中路买入资金为0.76亿元,卖出资金10.11亿元,净卖出9.35亿元;而国泰君安营业同日买入资金达8.85亿元,卖出资金0.51亿元,净买入资金为8.34亿元。中金公司上海淮海中路卖出的筹码均由国泰君安营业总部收走。

    12月1日以来,中金公司上海淮海中路共卖出41只股票,这些股票均属于上证50成份股。在行业方面,金融行业被QFII卖出15只股票,交通运输行业被QFII卖出5只股票,建筑建材和采掘两大行业各被QFII卖出4只股票,有色金属行业被QFII卖出3只股票,交运设备、化工、黑色金属和公用事业四个行业各被QFII卖出2只股票。其中,抛单股票成交额最大的前五名分别是中信证券(600030)、招商银行(600036)、民生银行、工商银行(601398)和中国联通(600050),大宗交易成交额分别为24780.01万元、14826.11万元、14736.78万元、14702.06万元和12118.32万元,前四名均属金融股;除了这几只股票的成交额超过了1亿元,还有大唐发电(601991)的大宗交易成交额也超1亿元,金融行业的股票成为中金公司上海淮海中路最大的抛单。

    从二级市场来看,12月1日以来,上证指数上涨了6.97%,而中金公司上海淮海中路抛单平均涨幅为7.83%,全部跑赢指数,此类股票对股指的贡献不小。其中,中国平安(601318)、兖州煤业(600188)、中国船舶(600150)、江西铜业(600362)、中国远洋(601919)、兴业银行(601166)、浦发银行(600000)、华夏银行(600015)、武钢股份(600005)、中煤能源(601898)、贵州茅台(600519)、上海汽车、招商银行等13只股票近4日累计涨幅均超10%。