首 页 要闻 发展观察 新闻跟踪 经济发展 减贫救灾 社会发展 全球招标投标 商务资讯 观察思考 发展报告 数字报告 白皮书 中国之窗 世行在中国
专家专栏 政策解读 宏观经济 区域发展
行业动向
行业规划 金融证券
金融法规
贸易发展 工程项目 企业发展
国情公报 经济数据 经济名词 采购商
发展要闻  -9月贸易顺差再创下新高 进口下滑所致 政府或出台政策刺激出口 -中国"空间机器人"上天可猎星 2011年发射 超音速教练机将亮相 -工中建三行向汇金分红逾千亿将增持 中资银行股进入解禁高峰 -9亿浮亏6亿 社保基金投资名流置业被深套 农村低保存严重不足  -沪石油交易所首实施"限空令" 抑制甲醇价格 国际油价回升至80$ -深圳现首个全额补偿房价差额楼盘 上海二手房成交量创最大跌幅  -新医改方案本月底前公布 公立医院改革待解/意见全文 遵循4原则 -证监会发布上市公司破产重组新规 意见稿 11公司进入破产程序 -美经济学家克鲁格曼获08年诺贝尔经济学奖 曾成功预言金融危机 -欧洲多国注资2万亿救市 西方五大央行再联手 全球股市应声大涨
中投在美国货币基金投资受损 54亿美元遭冻结
中国发展门户网 www.chinagate.com.cn  2008 年 10 月 14 日 
字号:    打印本文章 写信给编辑

核心提示:继在摩根士丹利和黑石集团的投资上出现大幅亏损后,中国主权财富基金——中国投资有限责任公司又在美国货币基金投资上蒙受巨大损失。据悉,中投公司冻结于美国货币市场的资产已达54亿美元。

中国经济网10月14日报道 伴随美国金融危机的层层释放,一向被认为低风险的货币市场基金也“触雷”。美国证券交易委员会的文件显示,中国投资有限公司(中投公司)在美国货币市场基金有巨额投资,其中接近54亿美元的投资出现问题。

截至今年9月初,在美国历史最悠久的货币市场基金ReservePrimaryFund的持有人名单上,中投公司旗下的StableInvestment公司是最大持有人,持有份额折合市值约54亿美元。这只基金曾购买巨额雷曼兄弟债券。上月中旬,雷曼兄弟宣布申请破产之后,上述债券价值所剩无几,直接导致该基金于上月下旬开始清盘。在暂停赎回之前,StableInvestment是否已经撤出,目前尚不得而知。据悉,StableInvestment还持有另外3只货币市场基金份额,折合市值约为59亿美元。

此外,去年在美国金融危机集中爆发前,中投公司曾斥资80亿美元投资美国百仕通和摩根士丹利公司,目前账面亏损总额约61亿美元。

“避风港”也能破产颠覆传统理财观念

美国金融危机果然“超越人类经验”,又一次颠覆了人们固有的理财观念。长期以来,货币市场基金被视为安全的资金“避风港”,其安全性仅次于银行存款和国债。每当股市疲软时,就会有专家提示,应该配置货币市场基金,既能使资金保持一定的收益,又能在其他投资机会到来时迅速赎回变现,可谓“进可攻,退可守”。

美国的货币市场基金远比中国发达。在本次金融危机爆发前,美国几乎半数家庭持有货币市场基金。

事实再次告诉我们,不论风险出现的概率多么小,理财仍有蚀掉老本的可能。货币市场基金一般投资于剩余期限在一年以内的国债、金融债、央行票据、债券回购和同业存款等低风险证券品种。在正常情况下,这些品种出问题的可能性很小。然而,谁也不能保证未来不会出现另一个雷曼兄弟。

除了投资对象的风险外,根据货币市场基金特有的估值方法,如果市场利率发生急剧变动或者基金出现巨额赎回,基金净值可能被摊薄,情况严重时会跌破面值。

在中国市场,多年前也曾发生过个别货币市场基金单日收益为负的情况,不过极罕见。与血雨腥风的美国市场相比,中国的投资者目前倒不至于为小概率事件担心,但有一个理念仍要反复吟唱——零风险的投资,从来就不存在。

同题报道:中投在美国货币基金投资受损 54亿美元遭冻结

新快报10月13日报道 继在摩根士丹利和黑石集团的投资上出现大幅亏损后,中国主权财富基金——中国投资有限责任公司(以下简称“中投”)又在美国货币基金投资上遭受损失。根据最新公布的美国监管机构申报档案文件,受金融危机影响,中投公司冻结于美国货币市场的资产已达到54亿美元。

基金被迫暂停赎回

货币市场基金被认为是除现金和银行存款之外最安全的投资。但上个月中旬,美国最古老的货币市场基金Reserve Primary Fund 因雷曼兄弟申请破产保护而核销7.85亿美元债券之后,成为14年来第一只导致投资者亏损的货币市场基金。在雷曼兄弟宣布破产之后的两天内,该基金648亿美元资产中逾60%遭到投资者赎回。Reserve Primary Fund 在债券上的亏损迫使其跌破面值至0.97美元,该基金随后宣布停止赎回。

而中投公司竟然是该基金的最大股东。据美国证券交易委员会网站文件显示,截至9月1日,中投旗下的Stable Investment持有美国货币市场基金——Reserve Primary Fund 11.1%的股权。最新公布数据显示,截至5月底,该基金机构类的净资产值为489亿美元,这显示Stable Investment可能持有该基金高达54亿美元的股权。由于该基金现在暂停赎回,所以中投的投资实际上已经被冻结。

中投投资损失惨重

虽然一位了解中投运作情况的人士表示,这只是被冻结,价格上没有下跌太多,所以实际冲击并非那么严重,因为中投公司并没有迫切的资金需要。但国内一些投资界人士对中投的举措仍表示质疑,因为次贷危机爆发以来,投资者纷纷逃离市场导致美国信贷紧缩,整个货币市场基金业都面临危局,而中投竟然大量投资于货币市场基金。

资料显示,Stable Investment今年早些时候还在其它美国货币市场基金投资大约60亿美元,其中包括摩根大通旗下的PrimeMoney Market Fund和德意志银行集团旗下的DWSMoney Market Series。

中投公司去年获准成立,可动用大约2000亿美元外汇储备投资高回报资产,诸如股票及公司债券等。该公司成立后即向美国著名基金管理公司黑石集团投资30亿美元,并向美国第二大投行摩根士丹利投资50亿美元。然而,从中投入股以来,两家公司的市值已经双双跳水超过70%。

中投架构

董事长 楼继伟

独立董事 吴晓灵

副董事长 李剑阁

执行董事兼总经理 谢平

独立董事 金莲淑

相关资料:

中国投资有限责任公司(以下简称“中投公司”)成立于2007年9月29日,是依照《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)设立的从事外汇资金投资管理业务的国有独资公司。中国财政部通过发行特别国债的方式筹集15500亿元人民币,购买了相当于2000亿美元的外汇储备作为中投公司的注册资本金。

公司成立:

2006年上半年成立专题研究小组

2007年初 确定成立外汇投资公司

2007年3月成立外汇储备运用工作小组

2007年5月购买百仕通部分股权单位

2007年8月国务院批准成立中投筹备组

2007年9月中投公司挂牌成立

购买大摩股份

2007年12月20日 中投50亿美元入股摩根士丹利 ,当时强制可转换股权单位的价格区间是每股48.07~57.684美元。08年10月10日,摩根士丹利股价收于9.68美元按照48.07的最低价计算,中投已经在这笔投资上至少亏损39.93亿美元。(资料来源:中国证券网,经济观察网) (本文来源:中国经济网 作者:吴谭)

来源: 中国经济网

相关文章:
黑石总经理释疑中投巨亏12亿美元:股市难预料
中投监事长胡怀邦出任交行董事长(图/简历)
中投高层回应洽购摩根士丹利消息:坚持审慎态度
中国1.8万亿外储面临贬值压力 中投巨亏遭诟病
黑石股价4月来重上20美元 为中投账面挽回颜面
中投选定40亿美元私募股权基金合伙人
汪建熙披露中投投资回报目标约5%
中投秘密筹备伦敦办事处拟抄底次贷
中投:已委托外部投资管理者进行私募股权投资
汪建熙:中投亏损概率不超5% 外包多于直投
中投公司董事长:目前尚无进一步增资计划
图片新闻:
中俄边界勘定 半个黑瞎子岛14日回归中国(组图)
海南遭强降雨袭击 局部雨量超300毫米(组图)
更多 >>