中石油在通告中表示，是次发行的募集资金拟用于满足公司中长期资金需求、调整债务结构、补充流动资金，及可能作为西气东输二线工程等项目投资用途。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会根据资金需求确定。

有关发行债券的提案，将于下月31日举行的临时股东大会上让股东表决。

星展唯高达分析员罗伟业表示，由于内地控制成品油的价格，令中石油的炼油业务亏损，或对公司的现金流构成压力，公司每年的资本开支正在增加，故相信是次融资是预备充足的现金。当中不排除会为海外收购作准备。

另一名分析员则认为，中石油较早前曾透露要向母公司收购国际业务－－中油勘探的馀下50％权益，但相信所需的资金不大。至于其他海外收购，他认为因为目前油价徘徊于历史高位，不是收购的良好时机。

中石油预计，2008年的资本开支为2,079亿人民币，当中勘探及开发资本开支为1,323亿元。

另外，中石油稍早表示，其将以10.04亿元人民币向控股股东－－中国石油集团收购成品油销售业务及资产。

上述所涉及的资产分布于中国16个省、直辖市及自治区的208座加油站及25座油库等相关的成品油销售业务及资产。其中含8家经营成品油销售业务公司的股权。

中国石油早盘收升0.19％，报10.42港元。截至周二收市为止的过去一个月，该股跌5.1％。