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基金公司加速迈向综合性资产管理公司
中国发展门户网 www.chinagate.com.cn  2008 年 04 月 02 日 
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开放式和封闭式、社保基金管理、企业年金管理、QDII基金发行和管理、特定客户资产管理、投资咨询服务,随着基金公司业务范围不断拓宽和多元化发展,基金公司正从传统的基金管理向综合性的资产管理公司转变。

截至目前,获得公募基金、社保基金、企业年金、QDII基金、专户理财等全牌照的基金公司已经达到7家,分别是南方基金、华夏基金、博时基金、嘉实基金、招商基金、易方达基金和国泰基金。

  规范运作管理的基金业始于1998年,经过10年的发展,由于居民理财意识的觉醒和股市繁荣,2007年开放式基金规模不断扩大,单只基金规模平均接近100亿元。基金业规模一年之内连续跨越1万亿、2万亿和3万亿三大关。

  然而,在经历了规模“大跃进”之后,目前已经有超过四分之一的家庭拥有了公募基金,按照成熟市场美国一半家庭拥有基金的标准,2007年可能已经是中国基金业局部的顶峰。基金公司的发展很难再通过储蓄资金大规模流入公募基金推动,因此,特定客户资产管理业务试点办法一经出台就立即受到各大基金公司的高度重视。不少公司老总纷纷表态,要将该项业务确定为公司未来发展的重要战略方向,打造成公司新的利润中心,不少公司更是调遣明星基金基金经理组建专户理财部,资源和业务中心纷纷向这一创新业务倾斜。在可预期的一段时间内,专户理财将成为各大基金公司争夺的焦点和主战场。

  和专户理财发展空间一样巨大的还有企业年金管理业务,据世界银行预测,到2010年,我国企业年金市场规模将达到1万亿元,年均新增数额在1000亿元左右,显示在未来几年,企业年金将进入高速发展期。目前经过两轮选秀,只有12家公司拿到企业年金投资管理人资格。而拥有社保基金管理资格公司的更是只有9家。

  在管理层的积极推动下,基金国内公司海外投资在去年开闸,目前有17家公司获得QDII资格,并有6只正式运作。虽然QDII基金出师不利,暂时遭受挫折,但长远看,这项业务无论对基金业长远发展和基金公司海外投资能力的培养都是极为重要的,也是我国基金公司迈向国际性资产管理公司的必由之路。

  虽然并没有太多披露,但基金公司投资咨询业务在去年下半年随着牛市不断升温,许多公司都正在为银行理财产品、信托产品等提供着投资顾问服务,有的已经初具规模。

  随着基金公司业务的多元化,基金公司组织机构也产生着巨大变化,除了传统的基金投资管理部之外,国际业务部、机构理财部、专户理财部、养老金业务部等新兴部门纷纷建立,显示传统的基金公司正在加速向业务多元化的综合性和国际化资产管理公司转变。对基金公司来说,专户理财和企业年金业务将成为公募基金之外新的利润增长点。

来源: 证券时报

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