随着宏观经济“利空”数据不断出现,近期国内A股市场一路下滑。股市“走熊”也波及到保险市场,如过去销售一直颇为红火的投连险,近期销售连连滑坡,而此前不愠不火的分红险却在市场上“走红”。
业内人士称,股市震荡下行,强化了人们的风险意识。就保险业来说,稳健投资的险种开始受到青睐,而投连险在经历了股市震荡后正迅速降温。
数据显示,2007年,投连险保费收入较2006年同期的增幅为530%以上,占寿险保费收入的比重上升6个百分点,而传统寿险同比增长不足1%。但投连险的投资性较强,此类产品的红火是建立在股市火暴的基础上,一旦股市陷入震荡,投资者信心受挫,投连险的销售就不可避免滑坡。
今年以来,许多险商的保费里万能险占到八成以上。相比之下,去年一些险商依靠“投连险银保”实现保费大幅攀升的妙招,在股市出现大幅调整后“失灵”。
国内保险市场是在不断跌撞之中走向理性的,或许最早推出投连险的险商,只是将它当做一种创新保险产品的尝试。但一向以持保守和稳健生活作风的国人,随着投资风险意识的提高,也逐渐意识到收益多寡主要取决于险商的资金运营与管理能力,以及背后潜在的股市风险。
随着去年四季度以来A股市场的大幅调整,北京、上海、江苏等地的投连险与分红险销售立即出现波动。如去年8月,沪上投连险销售8.1亿元;9月7.7亿元;到12月,跌至6.1亿元。相比之下,分红险销售却逐月上升,去年11月为7.5亿元;12月增至10亿元;今年1月更是达到14亿元,几乎相当于投连险的两倍。
面对震荡下行的股市,较之投连险,稳健投资的险种更受投资者青睐。而高分红无疑增加了分红险的魅力。如中国人寿2月份启动年度红利派发工作,鸿泰、鸿丰等产品的分红率达到5.9%,一时刺激该公司这类产品销售上升。
业内人士乐观预计,今年分红险的平均分红率有望达到5.5%左右,再加上2%至2.5%的产品内含预定利率,分红险的综合投资收益率可达到8%。尽管对于目前股市究竟处于“熊市上半场”还是“牛市下半场”,各方仍处于激辩之中,但对于保险业来说,适时给投连险降点温并非坏事,因为,正如中国保监会主席吴定富近日所提醒,“一旦资本市场出现风险,将惨不忍睹。”
业内人士称,投连险迅速降温,分红险“走红”,不仅有利于保障险商的正常运营和利润,也有利于防范和化解风险,保护投资者的利益,限制不规范的商业行为。因为,险商自身偿付能力的强弱,决定了客户利益是否能得到保障。同时,也能促使险商们开发出满足人们真实保险需求的保险产品,提高保险监管的技术性、专业性,有利于促进国内保险业与国际保险市场接轨。
|