2007年尚余一个季度,根据银河证券数据,到9月28日,股票方向基金表现良好,其中126只股票型基金今年平均净值增长达到131.16%,指数型基金今年平均净值增长达到148.57%,混合基金中的偏股型基金今年以来平均净值增长达到122.57%,混合基金中的平衡基金今年以来平均净值增长达到111.94%。同时,专家指出,撇开短期业绩排名,长盛动态精选、易方达策略成长等一批过去三年经受过牛熊考验、业绩持续优胜的老基金更值得关注。
今年优胜者初露端倪
在以上类型的基金中,一批优胜者开始领跑。根据银河证券的统计,在股票型基金中,华夏大盘精选今年以来以212.9%的净值增长排名第一,中邮核心优选以205.48%的净值增长排名第二,光大保德信红利以177.96%的净值增长排名第三,博时主题行业、华安宏利、长信金利趋势、广发小盘成长、广发聚丰、国海富兰克林弹性市值、上投摩根成长先锋分列第四到第十名的位置。而在16只指数基金中,易方达深证100ETF、融通深证100指数基金、华安中国A股指数分别以204.71%、167.28%、162.62%的净值增长分列前三位。
在混合基金中的57只偏股型基金里,华夏红利今年以来以175.62%的净值增长排名第一,巨田资源优选以173.86%的净值增长紧随其后,华宝兴业收益增长、东方精选、广发策略优选、融通行业景气分列第三到第六名。在混合基金中的23只平衡型基金里,华夏平稳增长位列第一,兴业趋势投资、广发稳健增长排第二和第三。
持续优胜者更值得关注
同时,专家指出,投资者的眼光不能只停留在短期业绩排名上,通过银河证券的统计,我们也发现了过去三年(156周)的一批优胜者。之所以选择过去三年来考察,是因为过去三年包含了熊牛转换,意味着这一批基金经受了牛、熊的考验,其持续回报能力得到了充分的证明。
根据银河证券对过去三年的统计,易方达策略成长以589.3%的净值增长排名第一,景顺长城内需增长以529.89%的净值增长位居第二,富国天益价值以513.49的净值增长位居第三,鹏华中国50位居第四。
在混合型基金中,长盛动态精选基金以401.97%的净值增长位居第一,成为过去三年角力的优胜者,另外,诺安平衡基金以401%的净值增长位居第二,泰信先行策略以398.76%的净值增长位居第三。
有关人士分析,要在三年的角力中保持领先优势,必须坚定地进行价值投资。以长盛动态精选基金为例,该基金通过积极投资于能够充分分享中国经济长期增长的、在各自行业中已经或将要取得领袖地位的50家上市公司股票,追求当期收益和基金资产超过业绩比较基准的长期稳定回报。此外,要三年保持领先,关键在于步步不能掉队,长盛动态精选过去两年、一年的业绩排名分为第三和第十一名。
长盛基金副总经理宋炳山日前兼任长盛动态精选基金经理,与现任基金经理王宁共同管理该基金。在探讨三年投资秘诀时,王宁表示,按照上半年上市公司业绩数据显示,前50名上市公司的盈利总额占整个上市公司利润总额的60%,前100家公司盈利总额占整个上市公司利润总额的80%,其余千余家公司利润仅占20%。可以说基金所精选出来的股票,只剩下了最精华的“酒”,而溢出了亏损和微利以及题材和概念股票的泡沫。他表示,基金经理在市场不断倒“酒”的过程中,要不断审视自己的组合,考量组合核心品种是否顺应市场的结构变化,经过调整是否始终处于“酒”的状态,而不是处在溢出的过程。
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