深交所解读《会员客户交易行为管理指引》

“不受欢迎者”将被拒绝入市

本报讯 (记者 马岚) 昨天，深交所发布公告，面向投资者对近期发布的《会员客户交易行为管理指引》作出指导。深交所强调，投资者需谨慎管理自身的交易行为，如多次违规交易，将可能被视为“不受欢迎”的人，从而被拒绝进入证券市场。

深交所表示，《指引》对投资者非常重要，规定了会员(券商)应对客户(投资者)交易行为承担一定的管理职责，这意味着投资者的交易行为不是完全不受约束的自主行为。

深交所指出，当前个别投资者为追逐投机利润，采用虚假申报、频繁挂大单参与连续涨跌停股票的交易等，引起股价大幅异常波动，但投资者可能并没有意识到自己的交易行为已属违规。在受到证券公司警示后，这些投资者应当及时纠正交易行为，消除对市场的不良影响。如果投资者不听劝告，其行为对市场交易活动造成严重影响，交易所将对其账户采取限制交易措施，届时投资者将可能遭受不必要的损失。如果投资者多次违规交易，券商基于自身声誉和品牌考虑，也可能主动要求与投资者解除证券交易委托关系。有些投资者存在侥幸心理，以为换一家券商可以继续违规操作。实际上，无论换到哪里，其交易行为都会受到同样的监管，因为在《指引》的要求下，所有券商都会以同样的方式处理客户违规交易。这些投资者最终会成为“不受欢迎”的人，而被拒绝进入证券市场。