矿产信托产品最高收益53% 专家警惕高收益背后陷阱

2012年02月06日10:47 | 中国发展门户网 www.chinagate.cn | 给编辑写信 字号:T|T
关键词: 信托产品 基金产品 私募基金 投资者 大股东 煤业公司 回购 净利润 房地产信托 涨幅

去年以来,房地产信托产品发行受到一定限制,矿产信托的发行开始受追捧。近期有消息称,光大银行元宵节后将发行中信信托推出的一款矿产类PE产品,预计最高年化收益率可达53%,消息一出更是赚足人气。有专家对此表示,矿产信托的风险往往被市场低估,投资要警惕高收益背后的陷阱。

记者了解到,中信信托的确推出了一款投资于煤炭企业的基金产品——聚信泰和煤炭股权投资基金,其存续期限为五年(投资期三年,退出期两年),目前正在筹备第二期。据介绍,此次拟募集40亿-50亿元资金,将参股山西朔州AB两煤矿等3家煤业公司,并支持其上市。该产品投资门槛设为500万元,预期年化收益率为24%-53%,被投资煤业公司大股东承诺公司每年至少将80%的净利润向各股东分配。如果触发回购条件,被投资企业大股东或实际控制人承诺以不低于年化12%的溢价率回购基金所持被投资企业股权。

资深投资人士杨玉国对记者表示,公司如果能上市,自然会带来高额的利润,但上市并非易事,证监会对新股发审要求越来越严格,所以该企业最终能否上市仍是一个谜团。上海一私募基金经理分析指出,信托产品的平均预期收益率一般在10%左右,目前矿产信托多以高收益率吸引投资者,但关键是如何兑现承诺的收益?投资矿产的收益取决于产品的未来涨幅,所以存在很大的不确定因素;而且承诺80%净利润分配同样存在着巨大的不确定。

去年以来,矿产信托产品的发行称得上是突飞猛进,根据用益信托统计数据显示,2011年以来,共有80款信托产品投向矿产资源领域,募集资金超过322亿元。分析人士认为,目前矿产信托的风险被市场大大低估,投资矿产存在瓦斯、煤尘、火灾等众多不可预见的风险和隐患,在其高收益率和规模高速增长的背后,投资者需高度警惕投资项目的风险控制措施。

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