“寻找2010年重点领域新动力”系列报道之钢铁篇

编者按：2010年是中国经济“最复杂”的一年。2010年各大重点产业将有哪些可预测的新增长点，又有哪些难以预测的风险？有行业代表性的上市公司又能够传递哪些动向？第一季度已结束，中国经济开局之战胜负得失如何？

从今日开始，本报连续推出“寻找2010年重点领域新动力”系列报道，力求透过重点行业信息，解读中国经济趋势并寻求投资脉络。敬请读者关注。

□ 本报记者 马红雨

“现在唐山钢铁厂区内已经没有了烟尘排放的现象，过去的黑烟、黄烟再也看不到了，附近的居民小区的环境也改善了很多。”一位刚从唐山钢铁股份有限公司调研回来的证券分析师告诉记者。

作为我国钢铁生产大省的河北省，近年来一直在加大淘汰落后产能的步伐。据统计，2009年河北钢铁对唐山钢铁、邯郸钢铁和承德钒钛3家公司整合后，共压缩建设项目354个，压减投资214亿元。

“目前集团生产能力是4000多万吨，有10%左右属于国家产业政策淘汰的范围，在年底前就能提前淘汰完毕。”河北钢铁集团有限公司董事长兼总经理王义芳表示。该集团否决了宣钢投资20亿元、年产200万吨的热轧卷板项目。相反，集中资金重点建设了总投资达193亿元的一大批产业升级、结构调整项目。

三大措施加速国内兼并重组

“国内钢厂的数量过于分散，落后产能占相当大的比重。本来钢铁工业是高耗能、高排放的产业，由于这些落后产能存在，使得资源利用率和发达国家比要更低一些。”我的钢铁网资讯总监徐向春认为，解决这些矛盾的主要途径就是兼并重组。

统计数据显示，2009 年产1000 万吨以上的企业合计 11 家，比上年增加了 2 家；钢产量超过 500 万吨的企业 28家，比 上年增加 6家。居前的河北钢铁、宝钢、武钢、鞍本和沙钢五大集团合计生产粗钢 1.65亿吨，占同期全国产量的 29.1%。但这远低于世界钢铁行业集中度的平均水平。

自2008年国际金融危机爆发以来，一些国家纷纷实施贸易保护，使得中国加工制造业深受其害，而钢铁行业无疑是重灾区。钢材出口严重下滑，国内钢材库存增加，钢铁产能严重过剩。

在去年颁布的《钢铁产业调整和振兴规划》中明确指出，要求未来“国内排名前五位钢铁企业的产能占全国的比例达到 45%以上”。

根据去年12月9日，工信部公示的《现有钢铁企业生产经营准入条件及管理办法》(征求意见稿)，为钢铁企业设定了6道准入门槛。“这是我国首次对钢铁生产行业实行准入制度，对淘汰落后产能做了全方面、可操作的规定。”徐向春指出，仅“2008年度普钢企业粗钢产量100万吨及以上”这一条，我国近2/3、约300多家的钢厂就不符合。

西南证券钢铁行业分析师刘喆认为，未来钢铁行业重组将主要集中在三种方式：

一是对国家重点项目继续推荐，如以湛江项目为引导的宝钢对广钢的重组；

二是扩大国内排名在前的特大型钢铁企业在重组项目的权利，加快项目审批进度并给予政策支持，如上海建行对宝钢集团提供 8亿元三年期并购贷款用于宝钢集团并购宁波钢铁有限公司；

三是对于违规的项目，如果在其他方面符合标准，可以由其他的大型钢铁企业实施兼并，事后再补办审批手续，即违规项目如果在环保要求、装备水平等符合准入标准的，由大的钢铁集团去兼并，而不受项目是否合法的限制。

大步“走出去” 参股国外矿山

“近年来，原材料产品价格大幅波动，但长期来看，却呈现明显的上涨趋势。”刘喆认为。“作为中游的钢铁生产企业不得不承受上游原料的提价要求，而通过向上延伸到原材料采掘部分的纵向延伸，则可以实现对生产成本的有效控制。”

我国作为全球最大的铁矿石进口国，占世界贸易量的一半以上。但却在铁矿石的谈判中常常处于被动，不得不忍受力拓、必和必拓、淡水河谷三大国际铁矿石巨头的“漫天要价”。

2009 年下半年以来，随着世界钢铁行业的逐渐复苏，铁矿石价格快速上涨。截止目前，2010 年印度 63.5%粉矿现货价格最高升至 143 美元/吨。如今，新一轮的铁矿石谈判正在进行，但双方意愿的巨大差距依然明显，而且铁矿石巨头们的态度也格外强硬。据悉淡水河谷已与日本新日铁达成2010年二季度铁矿石价格比2009财年涨价90%的协议，力拓和必和必拓则提出将长协矿临时结算价格提升40%，这对我国钢铁行业提出了严峻的挑战。

“中国钢铁企业想摆脱受人‘卡脖子’的命运，必须走出去。进口铁矿石价格飙升，让我们不堪重负，不走出去，就没有出路。”中国钢铁工业协会会长、武钢总经理邓崎琳明确表示。

根据国土资源部去年制订的《关于推进境外地质调查和矿产资源勘查工作的若干意见》，为积极稳妥地实施矿产资源“走出去”战略，将把加大境外找矿扶持力度作为一项重要内容。

“目前国内钢铁企业主要通过直接向冶金原材料资源产业延伸的方式控制铁矿、煤矿等资源，有的不锈钢企业则延伸至部分镍、铬等有色金属。从延伸手段上看，主要包括自建矿山、合资参股、购买资产等形式，国内部分大钢企走出国门，选择参股国外矿山应是大势所趋。”刘喆表示。

继湖南华菱钢铁集团购得澳大利亚FMG17%股份成为其第二大股东后，近日武钢集团收购巴西EBX集团铁矿石资源股权也取得成功，中国钢铁企业走出去已初露锋芒。

“这不仅意味着我国矿企实力的增强，并且在走出去方面的日益成熟，更重要的是对于打破国外铁矿石巨头垄断、增强我国未来在铁矿石谈判中的话语权、主动权具有重要的意义。”徐向春指出。