问：《实施办法》与现行政策相比，有哪些突破？

答：对比现行政策，《实施办法》在以下方面有所突破：

一是降低了股权激励的实施门槛。以股权奖励和股权出售方式实施激励的条件之一，从要求近３年税后利润形成的净资产增值额占30%以上，调整为20%以上。

二是根据国函28号文件的要求，增加分红激励的规定。对企业以科技成果实施产业化、对外转让、合作转化、作价入股4种不同情形，设计了不同的分红激励方式。

三是根据《企业国有资产法》的要求，明确激励方案的拟订、审批和后续管理的规定，增强政策实施的可操作性。

四是明确企业可以新企业的股权为标的激励有关人员，但应规范操作，保持各自在人、财、物方面的独立性，避免以关联交易等手段互相转移利益等问题。

五是对于科研院所和高校以本单位科技成果作价入股行为，从企业和院校两方面为技术人员的股权激励提供了接口，以便将《关于促进科技成果转化的若干规定》（国办发[1999]29号）落到实处，切实促进产学研结合。

问：按照《实施办法》的规定，企业实施激励应该如何选择具体激励方式？

答：《实施办法》设计了股权激励和分红激励两类方式。股权激励通过授予激励对象股权，建立个人利益和企业发展紧密联系的纽带，其中：股权奖励和股权出售适用于发展前景较为明朗、财务状况相对稳定的企业；股票期权适用于处于初创和成长期、财务不确定性较大的企业。分红激励通过项目收益分成，确保激励对象能分享部分科技成果产业化创造的效益。

《实施办法》基本延续了财企[2006]383号文的思路，即将已实现利润形成的积累折算为股权激励有关人员。这样既解决了激励不足的实际问题，又可避免过度激励影响企业的可持续发展能力。同时，针对一些企业的特殊激励需求，增加了股票期权和分红激励方式。企业可结合自身实际情况，选择合理、有效的激励方式。

在以往的自主创新激励分配制度中，还允许技术折股方式。《实施办法》中未采取这一方式，一方面技术折股通常是指职务技术成果转化为持有本企业的股份，我们允许技术分红的形式，已能实现对技术人员进行激励分配，而将技术成果转化为持有其他企业的股份，则属于技术入股范畴。另一方面，《企业国有资产法》第四十二条规定，不得将财产低价折股或者有其他损害出资人权益的行为。技术折股的政策与《企业国有资产法》的规定存在冲突，也不能沿用了。

问：企业以股权奖励和股权出售实施激励的，有关股权应当如何在激励对象间分配？

答：《实施办法》规定企业用于股权奖励和股权出售的激励总额，不得超过近３年税后利润形成的净资产增值额的35％，其中，激励总额用于股权奖励的部分不得超过50%。具体将股权分配给个人时，《实施办法》规定股权奖励的激励对象，仅限于技术人员。这意味着管理人员必须以股权出售方式获得股票，同时不排除技术人员以股权出售方式获得股票。换句话说，企业最终授予的股权中，有一半以上是需要支付对价的。

举个例子来说，某企业激励对象确定为10人，其中技术人员6人，管理人员4人。一个可行的分配方案是：每个技术人员获得奖励1股，购买0.5股；每个管理人员购买1股，则激励总额为13股，其中奖励6股，购买7股。奖励6股占激励总额13股的比例为46%，低于50%的要求。