就像一枚硬币的两面,不同的角度有不同的解读。作为铁矿石最大的用户,中方一直想拥有真正的“中国价格”；但三大矿(淡水河谷、必和必拓、力拓)却将“中国需求”作为中方的七寸来拿捏。2009年,双方僵持了一年,谈判无果而终。

2010年铁矿石谈判拉开序幕,中方再次表达出要争取首发价的态度,但鉴于与中方谈判的难度,有迹象表明,三大矿正在“舍难求易”撇开中国,转向与日韩谈判,并将谈判力量主要集中在日本。

2009年的首发价就是力拓与新日铁达成的,尽管中方对此长协价并不认可,但实际上中国客户一直都是在以这个价与三大矿进行结算。因此,业界预计三大矿会采取同样的措施,通过与日本钢企达成“首发价”,以此来要挟中方就范。

对中方来说,铁矿石现货价的飙升和以宝钢为首的钢企不断提价,也极大地压缩了中方的谈判空间。谈判尚未进入实质性阶段,中方已经立于不胜之地。

三大矿谈判重心重返日本

中国市场对三大矿的重要性不言而喻,中方也多次表态要拿下2010年首发价。但2009年铁矿石谈判的艰难,已经预示着2010年的谈判不会轻松。与其谈而未果,不如采取迂回战术,拷贝2009年的模式,先与日本、韩国钢企谈成首发价,再要求中方接受这个首发价。

显然,三大矿正在如此筹划。据英国《金融时报》报道,三大铁矿石巨头预备“撇开”中国谈判代表,转而与日本客户展开谈判,以先期达成基准价格协议。

这一报道绝非空穴来风。按照往年惯例,在元旦前后(谈判启动阶段),三大矿一般都会有所动作,对钢厂进行拜访,并抢在长协价达成前先与一些小钢厂签订合同。但今年这些活动明显减少。记者从多家钢企处获悉,三巨头去年底以来并没有与中方进行实质的谈判接触。

在谈判开启前,中方已经暗示,希望铁矿石长协价在2009年基础上上涨的幅度在10%以内。而三大矿则在不断放出风声提高涨价预期,从此前的20%已经“涨”到了目前的30%甚至更高。显然,要在这一差距上达成妥协,其难度并不比2009年小。

三大矿与日本钢企谈判的难度,明显要小得多。一方面,日本钢铁市场逐步回暖,为铁矿石涨价创造了一定的条件；更为重要的是,由于日本钢企在海外的众多矿山拥有权益。也就是说,铁矿石涨价造成的成本上升,完全可以通过矿石收益得到弥补。因此,相较于中国钢企,日本钢企对铁矿石涨价并不太敏感。

“如果的确转向与日本谈判,达成首发价格,作为最大矿石消费国的中国无疑又一次被动。”我的钢铁网首席分析师贾良群表示。

现货价翻番投行继续唱高

三大矿之所以冷落中方而释放出要与日韩谈判的信号,并非三大矿不看重中国市场,而是要采取迂回手段,让中方手中可打的牌更少。

对于中方来说,铁矿石现货价的持续飙升,已经成为比铁矿石谈判更为头痛的燃眉之急。铁矿石现货价越高,中方谈判就越被动。

中国海关刚刚发布的统计数据显示,去年12月我国进口铁矿砂及其精矿6216万吨,高于11月的5107万吨,与2008年同期相比增幅高达80%。而去年全年,我国进口铁矿砂及其精矿6.28亿吨,同比增长41.6%。

中方需求强烈,定价权自然就掌握在卖方手上。伴随进口量大增的是进口现货价的一路扶摇直上。1月13日,品位在63%的印度铁矿石现货价格已飙升至每吨133美元(含运费),相对于去年3月末每吨59.1美元的最低点,涨幅已经翻番,也比2009年度的“长协价”高出50%以上。

业内人士预计,元旦后印度铁矿石价格的上涨,将使主流钢材的成本增加300元/吨。进一步压缩了中国钢企的利润空间。

尽管国际钢协预测,世界钢铁需求2010年将呈恢复增长的趋势,但增速平缓,并不支持铁矿石价格疯涨。但国际投行为铁矿石涨价“摇旗呐喊”的声音却不断高涨。美林公司在周三发布的一份研究报告表示,由于铁矿石和钢铁市场复苏步伐快于预期,2010—2011年铁矿石合同价格预计将上涨50%,至每吨85.60美元。美林此前预计铁矿石价格上涨15%,此次上调幅度是迄今为止投资银行中最大的。近期已经有多家银行上调了铁矿石合同价预期,但预期的涨幅普遍在20%—30%之间。

钢厂涨价转移成本

去年12月10日,宝钢公布了2010年1月份部分产品的价格,大部分品种价格每吨上调了300至600元。1月12日,宝钢再次上调2月钢材出厂价,上调的幅度在200—300元/吨。

行业龙头的涨价,自然引发了跟风潮。事实上,上周已经10多家热轧钢厂上调了出厂价格,沙钢上调出厂价格200元/吨,八钢、酒钢、莱钢、日钢、柳钢等上调幅度在150元/吨以内。而现货市场的钢材价格更是连日上涨,到目前为止已是连续11周保持上涨的态势。在宝钢宣布涨价之后,另一钢铁巨头武钢也已经口头对贸易商发出了涨价通知,幅度较之宝钢更大。

对于钢企的涨价潮,业界一致认为是钢企通过涨价向下游转移成本。中联钢分析师杨进先就表示,原材料价格的大幅度上涨,推动生产成本走高是市场看涨预期增强的主要原因,春节之前行情仍有冲高的可能。

不过,对于转移成本的说法,宝钢方面并不认同。宝钢表示,价格的调整主要是根据市场供求情况,目前汽车、家电等下游用户需求旺盛,公司虽然满负荷生产,还无法完全满足用户的需求。

中国钢企的集体涨价,成为三大矿大幅提升铁矿石价格的理由之一,使得中方的铁矿石谈判境地更为困顿。

“但是从目前的情况看,即使中方坚持自己的价格底线,三大矿山也会通过各种方式逼迫中方接受他们提出的价格。”我的钢铁资深分析师徐向春认为,中方应该争取更多和其他国家中小矿山合作的机会,寻找更多的矿石供应渠道,同时应该有选择性地加快国内外矿山的开发步伐。更重要的是,目前中国钢材产能过剩问题突出,应该结合产业政策推行兼并重组,控制产能释放,根本上减少对矿石的过量需求。（田志明）