中国汽车行业月度运行报告全文阅读(2007年12月)

一、产销形势及特点

1.全年汽车产销接近900万辆，四年间销量翻番

在国民经济持续快速增长，轿车进入家庭步伐加快的大背景下，2007年我国汽车产销接近900万辆，再创历史新高。

统计显示，2007年中国汽车产量为888.24万辆，同比增长22.02%，比上年净增160.27万辆；汽车销量879.15万辆，同比增长21.84%，比上年净增157.6万辆。通过对比历史数据，2007年我国汽车总销量大致为2003年的一倍，短短的4年间翻了一番。

近年来汽车市场增长的主力乘用车2003年经历爆发式增长后，2004遭遇阶段性低谷增速显著下降，2005年底逐渐复苏以来，市场增长趋向于稳定。2007年产销分别达到638.11万辆和629.75万辆，同比增长21.94%和21.68%，增幅较2006年有所减缓，但总体保持稳定增长的基本态势。2007年商用车产销形势呈良好表现，增幅高于前几年，且呈现出自2005年以来继续稳步上升的特征，截至2007年底，商用车产销250.13万辆和249.40万辆，同比增长22.21%和22.25%；与2006年相比增幅提高6.96和8.02个百分点，且高于全行业增幅0.19个百分点和0.41个百分点。

2. 乘用车市场：轿车依旧占据主导地位，MPV需求保持总体稳定，SUV异军突起

2007年，国内轿车需求的增速非常明显，全年销量达到472.66万辆，同比增长23.46%。但是，小排量车型销量的大幅下降以及自主品牌轿车销量的持续上升态势值得关注。2007年，小排量车型遭遇“滑铁卢”，排量小于1.3L的车型市场占有率开始下降。这部分车型共销售73.02万辆， 占轿车销售总量的11.60%，与上年同期相比，市场占有率下降了3.7%。“受灾”更为严重的是排量小于1.0L的车型，仅销售25.17万辆，同比下 降30.9%。在油价持续上涨的大背景下，节油的小排量车型销量却大幅下滑，这不能不引起足够的重视。与其它排量区间的车型相比，小排量车品牌较少，技术 含量不高，这或许是其销量下滑的一大原因。除了小排量车型外，轿车其它排量区间车型的销量都有明显增长。1.6L～2.0L排量区间车型共销售144万 辆，同比增长45.67%，很多小排量车的消费者都转而购买这一排量区间的车型是大幅增长的主因；2.0L～2.5L排量区间车型共销售51.66%万 辆，同比增长26.56%。令人感到意外的是，油价上涨并没有挡住大排量车型的热销，3.0L～4.0L车型共销售1.21万辆，同比增长了4.5倍。在 销量前10名的轿车企业中，一汽-大众、上海大众、上海通用三大巨头稳居前三，而东风日产和长安福特的销量增幅则更为明显。桑塔纳、捷达老而弥坚，在轿车 品牌排名中位列前两位，凯越排名第三，凯美瑞经过2007年近乎完美的市场表现一举夺得第四名。夏利和伊兰特的销售降幅则比较明显。

MPV市场继续保持稳定增长，2007年共销售22.57万辆，同比增长18.14%。在MPV向家用化发展的当下，中低排量车型维持着较快的 增长速度，1.6L～2.0L MPV销售5.28万辆，同比增长17.19%，2.0L～2.5L车型销售11.94万辆，同比增长幅度达到53.42%。而2006年呈高速增长的 2.5L～3.0L排量车型销量有所下降，销售3.91万辆，同比下降22.22%，纯商务MPV的市场需求开始萎缩，MPV市场总体向宜商宜家的中档车 型转移。与2006年相似，奥德赛、别克GL8与瑞风三大品牌已经占据市场主导地位，共销售12.83万辆，占MPV销售总量的57%。同时，途安和骏逸 则以其较高的性价比，销量增幅明显。

SUV市场是2007年最让人惊喜的乘用车细分市场，即使乐观的预测者也难以预测到SUV市场高达35.74万辆的累计销量，其50.09%的 同比增幅已经大大高于乘用车领域的增幅。其中四驱SUV与两驱SUV销量双双大幅增长，同比分别增长51.32%与48.78%，中低排量SUV是 2007年SUV“井喷”增长的原动力。四驱产品中，1.6L～2.0L排量SUV销售6.33万辆，同比增长71.71%；2.0L～2.5L排量 SUV销售7.88万辆，同比增长59.31%。两驱产品中，1.0L～1.6L车型销售1.48万辆，同比增长1.4倍；1.6L～2.0L车型销售 5.62万辆，同比增长1.1倍。油价的上涨以及国家节能减排力度的加大，也影响到了SUV消费者的购车选择。强调外观设计、乘坐舒适性，价格适中的都市 型SUV是2007年SUV市场最大的赢家，SUV市场排行前五位的车型都是都市型SUV，占SUV销售总量的63%，主导地位十分突出。哈弗、瑞虎等自 主品牌都市型SUV表现极为抢眼，同比分别增长99.29%和77.99%。合资企业方面，东风本田新世代CR-V销量也达到4.57万辆，同比增长 79.28%。

3. 商业车市场：重货成显著亮点，客车全面增长

（1）货车市场需求整体继续保持稳定增长，重型货车良好表现成为市场最大亮点。

2007年，在货车主要品种中，随着计重收费政策在全国范围内的大范围实施和2008年将实施国Ⅲ排放标准，这也可能促进一些运输企业对于中型尤其是重型 货车品种在2007年提前购买，综合以上因素进入2007年后重型货车市场需求受到极大激发，截至2007年底，重型货车（总质量>14吨）共销售 9.31万辆，同比增长69%。与上年相比，重型货车主要品种均呈现明显增长，其中26吨及以上品种销量同比增幅更为迅猛。2007年，重型货车非完整车辆（重型货车底盘）共销售21.66万辆，同比增长35.76%。在重型货车非完整车辆主要品种中，除14吨 <总质量≤19吨系列与上年相比略有下降外，其它品种均呈明显增长，其中26吨<总质量≤32吨系列增幅最为快速。

（2）客车市场总体呈良好发展势头，大、中和轻型客车市场需求均呈现较快增长。

2007年，客车行业产销形势呈现良好发展态势。根据中汽协会的统计，截至2007年底，客车（包含底盘）产销双双超过36万辆，分别达到36.26万辆和 36.04万辆，同比分别增长20.61%和21.57%。此外，客车主要品种市场表现也较为活跃，行业内主导企业实力进一步提升。在客车主要品种 中，与2006年同期相比，大、中和轻型客车品种市场需求增长均较为明显，其中轻型客车市场表现更为突出。截至2007年底，大型客车销售5.13万辆， 同比增长17.12%，比2006年同期净增0.75万辆；中型客车销售7.15万辆，同比增长9.48%，比2006年同期净增0.62万辆；轻型客车 销售23.76万辆，同比增长26.83%，比2006年同期净增5.03万辆。

二、效益增长

1．销量增长下降背景下效益增长不降反升

2007年汽车销量同比增速为21.8%，相对于2006年的25.3%存在一定程度的下滑，但从效益来看，汽车行业2007年效益增长却不降反升，无论是销售收入、利润指标，还是亏损企业减亏指标，都比上年同期有较为明显的改善。其中，规模以上汽车制造企业前11月销售收入同比增长31.2％，增速比2006年同期加快1个百分点，利润同比增长达到64％，比2006年加快20个百分点，亏损企业亏损额同比减少14％，降幅继续拉大。

进一步与国民经济其他工业行业效益情况对比，汽车行业2007年效益情况非常突出。统计显示，1-11月份，全国规模以上工业实现利润22951亿元，比上年同期增长36.7%，增幅同比上升6.0个百分点。39个工业行业全部实现盈利，其中，交通运输设备制造业利润增长68.7%，名列增幅榜的首位。而化工行业增长51.5%，煤炭行业增长49.1%，钢铁行业增长47.2%，电力行业增长39.0%，均低于汽车行业的利润增长。07年1-11月汽车行业实现利润1102亿元，远高于39个工业行业的588亿元的效益平均值，接近行业平均值的2倍，汽车行业效益的高基数和高增长成为07年全国工业行业的超级亮点。

2．效益显著增长的原因分析

2007年汽车行业销量增速放缓，而收入增长却加快，利润增长加速的主要原因主要有：

一是商用车和乘用车的同步高增长。06年商用车行业的销量增长仅为14%，而07年达到22.3%，商用车增速的大幅提升决定了效益 的高增长。统计显示，1-11月国有汽车企业的效益 从3.2亿元跃升到37亿元，成为汽车整车行业中的盈利第二大户。尤其是重卡等车型的旺销带动了企业效益的超高速增长。一汽集团的效益达到123亿元也有商用车效益大幅提升的贡献。

二是轿车行业的规模效益进一步体现。中国汽车已经进入规模扩张时代。轿车行业的高速增长带来产能的充分利用。07年轿车生 产企业的产能利用进一步充分，新建的产能大部分即将投产，而前期的产能已经几乎满负荷，因此轿车企业的产能利用率处于较高水平。随着轿车行业的产量迅速提升，可变成本增长较慢，主力企业的职工人数增长缓慢，人均产出大幅增长。而且由此带来的管理费用增长较慢，07年内仅有18%，单台固定资产折旧也大幅下降。汽车行业的效益是靠规模形成的，而且连续的高增长带来效益的更快增长。

三是国产化率的提高，确保降价与利润的平衡。从各乘用车企业公布 的国产化率看，07年末部分合资企业的整车国产化率最高可达90%以上。同时，超过90%的合资企业新上市的车型起步国产化率超过40%。估计2007年 年末，合资企业的平均国产化率达到了80%左右。近两年的主流合资企业的国产化率以每年3%-5%的速度提升，能够化解降价的大部分压力。

四是私车消费升级的趋势加快。随着居民消费能力的提升，消费档次越来越高，需求多样化趋势日益明显，直接的结果就是平均购车价格越来越高，当年的夏利为主的私车主体在前两年已经演变为捷 达、凯越，而07年已经到了10几万的卡罗拉、思域、速腾、福克斯等，而且新CRV出现短期供不应求的现象。而高价车型的利润更高。另外，2007年SUV等行业的高增长是巨大的利润增长源。SUV的价格远高于同档次轿车，而且没有明显的厂家促销行为，因此利润贡献巨大。

五是售后服务的利润持续增加。随着合资企业车型的保有量大幅增长，其售后服务的利润也在高速增长。

六是自主品牌的盈利能力改善。在自主品牌07年市场份额逐步下滑的背景下，自主品牌不断开拓海外市场，海外市场成为利润的较大贡献者，尤其是俄罗斯、乌克兰、委内瑞拉等市场的快速开拓，规模效益体现，出口退税等贡献利润较大。奇瑞等自主品牌的出口结构也在快速升级，高端产品的价格优势更加明显，利润也相应较大。