信贷紧缩、房地产交易低迷的情况下，中国的个人按揭在2008年初“艰难”上涨。记者从商业银行获得数据显示，截至2月底，中国的个人按揭量比年初增长了754亿元。但从大家最为关心的个人房贷数据来看，2月份个人房贷增量为70.89亿元，较1月份的增量680多亿有了显著回落，同比2007年2月份的个人房贷300多亿的增量也下降很多。

与此同时，在三月的春风中，部分银行开始对二套房政策有了“擦边球”，比如对出售第一套房后再买第二套房，则可以给予第一套房的优惠政策。部分媒体将之称为“二套房政策全面松动”。

3月30日，上海银监局专门为“个别媒体曝出有商业银行松动第二套房贷现象”出具新闻稿，上海银监局表示，他们专门进行了调查，经核实，目前暂未发现有放松第二套房贷款政策现象。

这个论述或许更应该理解为对二套房政策松动苗头的警示和引导。实际上在二套房政策上，银行的商业利益和政策规定方面存在不一致性，使得商业银行总是有“出轨”的冲动，因此执行时到底是否有擦边球行为，无需论证。

“但现在舆论上对此很紧，大家都得照顾乌纱帽，所以苗头就被遏制了，至少上半年应该不会再有大的松动。”一家股份制商业银行的零售业务总经理说。

2月压力

“很多银行面临着房贷规模急剧下降的困境，业务员压力很大。”一证券公司的银行分析师说。

记者获得的商业银行的房贷数据显示，截至2月，金融机构个贷(不包含个人经营性贷款)的余额是33640亿元，2月比1月减少4.84亿元，但比年初增加了854.14亿元。

其中最受关注的个人房贷无论是在1、2月份却都是上涨的。截至2月底个人房贷余额为27776.12亿元。从增量来看，1月增加了680多亿，而2月比1月增加了70.89亿元，两个月全国个人房贷比年初增加了753.63亿元。

3月10日，央行上海总部发布报告称，受房地产市场交易量萎缩、个人房贷提前还款增加和新建商品房供应减少等因素的影响，2月，上海的中资银行个人住房贷款微增0.06亿元，同比少增2亿元。当月，外资银行新增人民币个人消费贷款2.1亿元，其中个人住房贷款增加1.7亿元，比上月少增1.9亿元，同比少增1.1亿元。

“仔细分析，1月房贷增加量非常大，是因为很多去年四季度被卡住的个人房贷延续到1月，所以到了2月，房贷量就像过山车一样，增量直接就下降到70多亿，我们有些压力，当然这里也有春节放假的因素。”一家股份制银行的房贷负责人说。不过他也同时指出，去年2月个人房贷是比1月增加300多亿的。

实际上，各家银行的增长情况也不一。

四大国有银行截至2月末的个人房贷余额为18974亿元，比年初增加了537亿元。

其中，建设银行(6.90,0.09,1.32%,吧)的盘子最大，余额达到了5639亿元，但增长状况明显出现疲态，2月比1月仅增加4.41亿元，而去年同期则是80.9亿元。建设银行2月房贷比今年年初增长108亿元，去年2月比去年年初增长则是220亿元。

相反，中国银行(5.00,-0.01,-0.20%,吧)和工商银行(6.05,-0.08,-1.31%,吧)则是步调加快，工商银行2月比年初增加了183亿元，中国银行是171亿元，是四大行中增量最快的两个银行。

股份制商业银行中，以2月底比年初的增量来看，银行之间的竞争并未发生较大变化，招商银行(32.30,0.13,0.40%,吧)、兴业银行(36.51,-0.31,-0.84%,吧)、深发展、交通银行(10.10,0.11,1.10%,吧)依然在前面，增量为63.34亿元、61.66亿元、27.53亿元、27.53亿元，其次为中信银行(7.10,-0.01,-0.14%,吧)、民生银行(10.85,0.14,1.31%,吧)、光大银行、浦发银行(35.54,0.14,0.40%,吧)、广发银行。

但如果剔除1月高峰的特殊因素，不少银行在2月的个人房贷则是环比负增长，民生银行2月比1月减少4.47亿元，招商银行则是减少5.8亿元，深发展则是减少1.33亿元。

“二月很是惨淡，连续下跌。”