中国汽车行业季度运行报告(2007年三季度)
一、本季度行业总体运行情况
1.总体生产和销售情况
今年以来，受市场需求持续旺盛的影响，我国汽车行业生产和销售保持了较快增长，工业总产值和工业销售值增速始终保持在较高水平。1-9月累计，我国汽车行业共完成工业总产值14462.46亿元，同比增长33.08%，增速比上年同期提高4.7个百分点；实现工业销售值14106.9亿元，同比增长33.32%，增速比上年同期提高5.1个百分点。2007年前三季度汽车工业产销形势大致呈现以下特点：汽车产销增速不减，商用车表现尤为出色；乘用车市场需求总体稳定，运动型多用途乘用车增速最为明显；商用车行业总体呈现良好发展，半挂牵引车需求增长依然迅猛；重点企业市场表现总体较为出色，五大集团继续稳居行业主导地位。
分车型看，乘用车受“黄金周”刺激，呈现快速增长。其中，微型客车因基数已高的缘故，整体增速不足5%，MPV受轻型客车影响，总体表现并不理想。而SUV，特别是两驱型SUV因底盘较标准轿车高而受到部分消费者特别是女性消费者的青睐，其增长速度远高于行业平均水平。轿车总体维持与乘用车业基本相当的增速，且细分市场（细分车型）态势依旧，小排量、经济型轿车的情况仍无法令人满意。商用车则继续保持较快增长态势，特别是重型载货汽车开始扭转6月份以来的下滑势头，出现触底回升的格局。
2. 企业总体经营情况
今年以来，国内汽车行业总体销量水平增长较快，而汽车制造企业在生产成本上也加大了控制力度。这是前三季度国内汽车行业利润实现较大幅度增长的重要原因。前8月汽车业一个显著特点是增产同时增收，而且更重要的是，无论是同比还是环比，利润有显著上升。2007年1-8月累计，我国规模以上汽车生产企业共实现利润总额759.54亿元，同比增长64.17%，增速比上年同期提高16.09个百分点，是整个交通运输设备制造板块利润增幅比上年水平唯一提高的行业。
中汽协统计表明，1-8月汽车工业重点企业利润总额391.02亿元，同比增长82.24%，增长额为164.00亿元，增幅比1-8月提高2.43个百分点。利润增长率超过三位数的企业达到5家之多。重汽集团、庆铃公司、奇瑞公司、北京公司和广州集团增长率均超过三位数，分别为226.82%、169.48%、151.33%、129.50%和122.01%，增幅与1-8月相比，重汽集团、庆铃公司、北京公司分别提高了90.80、58.84和35.99个百分点。利润增长率超过两位数的企业占多数。其中，一汽集团和上汽集团实现利润增长率均超过50%，分别为89.59%和53.69%，增幅分别比1-8月提高了9.24和3.38个百分点。
4.影响汽车行业的相关因素分析
（1）钢材价格仍然比较坚挺，生产成本压力较大。9月份国内钢材市场出现震荡，上半月市场跟随8月份上涨强势，价格继续上扬。9月末国内钢材综合价格指数为115.14点，月环比上升2.21点，升幅1.96%；同比升高8.81点，升幅8.29%。汽车用钢材价格的高企，产品销售价格的继续低迷，将积压汽车行业的利润增长空间。
（2）汽车行业产能过剩，需求走弱的迹象比较明显。1－8月份，全国汽车累计产销575万辆和568万辆，汽车总产量大于总销量7万辆，二、三季度需求增速明显放缓，4、5、7月份汽车销售环比分别比上月下降4.54%、11.76%和11.65%，从目前看，市场供大于求格局不会马上改变，价格将随产能的逐步释放不断走低。
（3）汽车信贷消费收紧。今年以来国家继续实行“双稳健”的财政政策和货币政策，车贷门槛仍处较高水平，汽车信贷消费业务增长缓慢。同时，出行难、停车难、保险费用上涨、燃油税费改变预期转强等造成的养车成本上升，都将间接影响汽车行业未来的发展。另一方面，随着国家对汽车行业安全生产和汽车碰撞性能指标的逐步完善，以及提升汽车尾气排放环保标准等宏观政策的实施，在一定程度上对汽车价格下降起到抑制作用。
（4）油价高位运行，影响汽车消费市场。9月末，国内市场0号柴油价格平均为5528元/吨，比8月底提高1.06%；国内市场90号汽油价格平均为5871元/吨，比8月底提高0.55%；20号燃料油价格为3557元/吨，比8月底下降0.14%。同时，国家发改委10月31日发出通知，决定自11月1日零时起将汽油、柴油和航空煤油价格每吨各提高500元。本次成品油提价，将增加消费者的汽车使用成本，对汽车消费产生一定的冲击。
5.行业景气现状及走势预测
2007年前三季度汽车市场的良好发展为四季度打下了坚实基础，从影响2007年汽车市场的各因素来看，后几个月国内汽车市场总体仍将保持快速增长水平，但乘用车和商用车趋势将有所分化。
乘用车方面，经济增速的适当回落对需求的影响不大。2007年以来，由于持续的贸易顺差导致货币流动性过快增长，出现了通货膨胀的趋势，经济增长从偏快到过热的风险加大，国家果断出台了多项措施，加大宏观调控的力度，后几个月，随着政策效果的逐步显现，预计经济增长速度将适当回调。但从几项主要宏观调控政策来看，对乘用车需求的影响都不大，一是加息，由于我国占消费主流的私家车消费中贷款购车的比重非常低，因此利率的上升对乘用车消费的直接抑制作用非常有限；二是出口退税政策，自2007年7月1日起，财政部和国家税务总局联合发布《关于调低部分商品出口退税率的通知》，调整了部分商品的出口退税政策。这次税率调整涉及行业广泛，其中汽车产品也在调整之列，部分产品退税税率由13%下调至9%。但由于本次出口退税调整并没有涉及包含乘用车、商用车在内的整车企业，整车出口退税率仍保持在13％，反映出国家继续鼓励汽车整车出口的意图，因此，政策不但不会对汽车整车出口产生影响，反而通过政策调整有可能将居高不下的钢铁价格降下来，相应降低汽车行业的成本压力。另外，四季度历来是乘用车消费的旺季，大量新车将集中上市，经销商为消化库存回笼资金将加快价格下降的步伐，加上股市赚钱效应引发的轿车需求可能在年底爆发，因此乘用车需求将进一步加快，不过考虑到2006年四季度轿车销量的基数非常高，估计轿车和乘用车增速将保持在前三季度的水平并略有上升。
商用车来看，四季度增速预计将有所回落，一方面是由于去年下半年开始的计重收费政策造成的重卡销量井喷，使得同比基数较大，另一方面宏观调控将使固定资产投资增速降低，新开工项目减少将影响到载货车以及自卸车等专用货车的需求，除货车外，商用车中的客车由于出口市场旺盛，需求将能够保持基本平稳。总体来看，四季度乘用车仍将保持前三季度的增速水平，而商用车在货车需求下降条件下增速预计将出现一定回调。初步估计，全年乘用车销量增长将在25％左右，销量约647万辆，其中，轿车销量增长27％，销量约480万辆，全年商用车销量增长将在23％左右，销量约250万辆，其中，重卡增长约35％，销量17万辆，客车增长约30％。
|
