中国煤炭行业月度运行报告全文（2007年9月）

一、总体运行情况

前三季度，我国国民经济继续保持较快增长，国内生产总值达到了166043亿元，同比增长11.5%。其中，重工业同比增长19.6%，第二产业比重同比提高增长13.5个百分点，其中工业比重上升18.5个百分点。国民经济的较快发展，拉动了煤炭消费继续增长。煤炭市场总体上继续保持供需基本平衡，受气候条件影响和铁路运输制约，局部地区、部分煤种、不同时段煤炭供应偏紧。

1.总体生产情况

由于今年煤炭行业全面整合，计划关闭小煤矿10000家左右，而上半年实际已经关闭各类煤矿9075家。小煤矿的大量关闭在一定程度上抑制了煤炭供应的过快增长。但是，受产品价格持续上涨的拉动，煤炭行业工业总产值保持了较高的增速。1-9月累计，我国规模以上煤炭企业共完成工业总产值6449.12亿元，同比增长26.28%，增速比上同期提高1.9个百分点。

2.产品销售情况

今年1—9月份，全国火力发电完成19873亿千瓦时，同比增加2844亿千瓦时，增长16.7%；全国发电耗用原煤88354万吨，同比增加11256万吨，增长14.6%；供热耗用原煤9376万吨，同比增加1490万吨，增长18.9%。发电及供热合计，新增电煤消耗量1.27亿吨。从钢铁行业的情况看，今年1—9月份，全国完成粗钢产量3.62亿吨，同比增加5428万吨，增长17.6%；完成焦炭产量2.42亿吨，同比增加3930万吨，增长19.4%。以新增焦炭产量为基准，推算钢铁行业新增炼焦精煤消耗量3700万吨（钢铁行业消耗的焦炭占全部焦炭产量的80%左右）。从建材行业的情况看，今年1—9月份，全国完成水泥产量9.84亿吨，同比增加12837万吨，增长15%；以水泥消耗煤炭的单耗水平推算，新增煤炭消费1000万吨，由于墙体材料、陶瓷等建材行业的耗煤量呈下降趋势，在此基础上反推整个建材行业，推算新增煤炭消费700万吨。从化工行业的情况看，今年1—9月份，全国完成合成氨产量3826万吨，同比增加190万吨，增长5.2%；以煤为原料的合成氨产量占其产量的70%左右，根据合成氨消耗煤炭的单耗水平推算，新增煤炭消费300万吨，在此基础上反推整个化工行业，推算新增煤炭消费580万吨。受下游行业煤炭消费需求增长的影响，1-9月，煤炭行业工业销售值增长速度稳中加快。1-9月累计，全国规模以上煤炭企业共实现工业销售值6318.94亿元，同比增长26.47%，增速比上年同期提高2.27个百分点。

3. 企业总体经营情况

今年以来，煤炭生产成本增长较快。1—9月份，原中央财政煤炭企业原选煤单位成本211.52元/吨，同比增加17.08元/吨，增长8.8%。山西省重点煤炭企业原煤成本为185.45元/吨，同比增加32.8元/吨，增长14.9%，增幅高于价格增幅7.3个百分点。山东省煤矿平均原煤单位成本284.68元/吨，同比增加33.85元/吨，增长13.5%，增幅高于价格增幅2.5个百分点。但是，由于价格稳步走高，煤炭行业效益保持较好水平。今年1—8月，全国规模以上煤炭企业补贴后实现利润553.92亿元，同比增加161.68亿元，增长41.22%。其中，山西省煤炭工业大型企业实现利润34.36亿元，同比减少8294元，下降2.36%。神华集团实现利润210亿元，同比增加38.68亿元，增长22.5%。今年前8个月，全国规模以上煤炭企业成本费用利润率10.67%，同比提高0.77个百分点。多数地区和企业利润增加仍然依赖于产量增加和价格上涨。

4.上下游产业的相关影响

（1）相关下游行业快速增长。1-9月份我国工业生产继续保持高速增长势头，9月份全国工业总产值当月完成36352亿元，同比增长27.2%，1-9月份累计完成288776亿元，同比增长27.4%。目前，我国煤炭需求主要来自于电力、建材、冶金、化工四大行业，约占国内煤炭总需求的80％以上。国内四大耗煤行业在当前我国宏观经济高速增长的拉动下，经济发展态势良好，主要产品产量快速增长，生产量累计同比均保持着10%以上的高速增长率。相关下游行业的快速增长，特别是火力发电量的增长，在很大程度上支撑着国内煤炭市场需求的快速增长。受季节性因素影响，四季度煤炭市场将进入传统消费旺季，煤炭需求进一步增加，增幅可能有所扩大。

（2）煤炭资源有偿使用制度改革促使煤炭生产成本大幅增加。今年以来，我国在山西、内蒙古等煤炭主产省区进行包括提高煤炭资源税、增加安全生产专项费、设立环境治理恢复保证金和煤矿转产可持续发展基金等煤炭资源有偿使用制度改革。将煤炭开采资源成本、环境成本、安全成本、煤矿转产成本以及运输成本等计入煤炭现行成本，在一定程度上加大了煤炭企业成本压力，从而对煤炭价格高位运行形成较强支撑。据统计，1-10月，山西省国有重点煤企每吨煤的平均生产成本为185.46元，同比上涨21.5%。

（3）铁路运力比较紧张，推动煤炭价格上涨。四季度，铁路运力偏紧制约煤炭供应的基本格局难以发生根本改变，尤其是山西、陕西、宁夏等部分省区受到铁路运力紧张的制约，这在一定程度上拉涨销区煤炭价格。

（4）国际市场煤价上涨。受国际原油价格大幅攀升、北半球各国进入冬储煤季节等因素影响， 未来几个月国际市场煤价上涨动力仍较强劲，在一定程度上将会对国内煤价上涨形成支撑。

7.行业景气现状及走势预测

在对上述因素进行认真分析后，初步判断：预计到2007年年底，中国国内煤炭供需在总体保持基本平衡态势的基础上，供应趋紧的压力将进一步加大。

从煤炭需求看，2007年国内煤炭消费继续增加，预计达到26.2亿吨，同比增加2.3亿吨，增幅9.5%，低于上年2.5个百分点。从煤炭生产看，现生产煤矿和在建煤矿总生产能力31.36亿吨，考虑煤矿核定生产能力天数与实际生产天数的差异，全国煤矿总生产能力将突破32.6亿吨。一些矿井仍有较大的超产冲动和超产空间，煤炭产量快速增加的势头较强。预计2007年，我国煤炭行业约有2亿吨的产能释放，综合考虑存量资产技改、落后产能淘汰等因素，预计2007年煤炭市场将新增供给2.38亿吨。从煤炭进出口看，预计2007年煤炭出口仍将保持在5300万吨左右，5000万吨至5300万吨将可能是我国进口煤炭的一个高水平。全年煤炭进出口仍将保持基本平衡的局面。因此，2007年煤炭供需在总体保持基本平衡态势的基础上，供应趋紧的压力将进一步加大。在煤炭成本增支政策的推动和旺盛的市场需求拉动下，煤炭价格将随市场供需关系变化，呈现小幅波动、继续维持高位。